并购后整合

准备工作是在整合过程中创造（而不是破坏）价值的关键。不论是大规模的全球性交易，还是中级市场和规模较小的交易，艾意凯全球并购整合 (PMI) 专家与我们的行业团队合作，确保投资方在整个交易生命周期中均能获得无缝服务，使交易顺利达成，实现合并后的溢价。

我们的PMI业务团队在确保成功完成并购整合方面有着丰富的经验。这包括利用我们在组织战略和价值激活方面的丰富经验，评估收入和成本协同潜力、“清洁团队”支持、谈判支持、交割前的规划和分析、交割后的整合支持、资产剥离策略和方法规划，以及过渡服务协议的创建。我们就各种并购活动向客户提供建议，确保他们在达成交易时不仅有最佳洞见的支持，也有合适的交易执行计划，易于成功并创造价值。

在合并中实现一加一大于二

成功的收购者制定正确的并购策略，提出合适的收购价格，并采用结构化的合并后整合方法获取营收、成本和资本的协同效应。但是，平均来看，企业并购容易破坏股东价值。造成这种情况的原因有很多，包括：

• 未制定清晰的并购策略，即未明确交易是否旨在推动增长、利用能力或优化成本和规模
• 组织未提前做好准备即开始进行交易
• 超额支付——脱离市场或企业运营实际而达成的交易价格
• 低估了实现协同效应的复杂性和时间
• 未能建立一种专注于交易价值驱动因素的有序的、结构化的并购后整合方法
• 未能捕获所学知识,培养并购能力

艾意凯全球PMI专家与我们的行业团队合作，确保投资者在整个交易生命周期内均获得无缝服务。我们结构化的并购整合方法与关键成功因素保持一致。我们将根据交易的战略意图、整合的规模和特定领域可能出现的机遇和挑战进行定制化的服务。

L.E.K. PMI 框架

采用一套久经考验的工具，并利用深厚的行业专业知识和经过验证的组织设计及价值激活方法，我们可以加速整合项目：

• 实现协同效应：我们将协同效应评估方面的深厚行业专长与闻名世界的分析能力和强大的跟踪工具相结合。
• 功能规划和执行：为使客户迅速推进，我们提供行业特定的职能整合手册。
• 组织结构和人才保留：我们的组织战略服务可以为客户带来最新的工具和技术，帮助其建立有效的联合组织，同时保留关键的人力资源。
• 项目管理：利用基于云端的前沿工具箱和可靠的价值激活方法，我们可确保客户采用结构化的有律的整合方法。
• 变革管理和沟通：利用完善的沟通方案，我们可确保内部和外部利益相关方的担忧能够得到响应。

我们的全球并购后整合团队为所有纵向行业并购交易提供建议，不论是大规模的全球整合，还是中级市场的资产剥离，抑或是有私募股权支持的交易。

• 大型交易：我们的专家理解跨地区和国家整合业务的复杂性，有能力部署全球性协调团队，满足客户需求。
• 中级市场交易：我们带来更优化的结构、聚焦和速度。我们利用战略、商业、组织和运营方面深厚的专业知识，帮助整合团队识别和评估协同机会，并制定整合计划，以实现交易价值。
• 私募股权支持的交易：无论是单次收购的百天计划，“购买和建立”资产的整合，还是资产剥离，我们都可以采用专注于快速创造价值和培养长期能力的与目的相配套的方法。

How we maximize deal value through strategy-led PMI

Our suite of proven tools and our deep sector and M&A expertise allow us to accelerate any integration project:

• Business model and integration strategy. We combine our heritage as strategy consultants with proven integration guidance and support; our team takes a hands-on approach to guide you through key integration decisions and help you anticipate challenges, troubleshoot issues, and manage potential risks.
• Synergy realization. We bring deep industry expertise, world-renowned analytical capabilities and robust tracking tools to assess deal synergies, acting as a force multiplier for your team.
• Integration management office. Our extensive post-merger integration “tool kit” and industry-specific functional integration playbooks enable our clients to get up and running quickly.
• Organizational strategy. Tapping into our Organizational Strategy practice, we bring the latest tools and techniques to help clients develop an effective combined organization while retaining key talent.
• Communications and change management. Using our well-established communication program, we ensure internal and external stakeholder concerns are addressed.

A fit for purpose approach to PMI

Our global post-merger integration team advises on a wide variety of transactions — from large-scale global integrations to mid-market, carve-out and private equity (PE)-backed deals — across all our sector verticals. We bring a tailored, flexible approach to PMI so that you receive a fit-for-purpose support.

• Large-cap deals: Our experts understand the complexities involved in integrating companies across regions and countries and can deploy global coordinated teams to support our clients’ needs.
• Mid-market deals: We bring added structure, focus and speed to the deal while capturing value. We deploy deep strategic, commercial, organizational and operational expertise to help integration teams identify and evaluate synergy opportunities and develop integration plans that accelerate and amplify transaction value.
• PE-backed deals: Whether it’s a 100-day plan for a single acquisition, integration of “buy and build” assets or a carve-out, we can deploy a fit-for-purpose approach that focuses on rapid value creation and long-term capability development.