PMI
概要
PMIで価値の創造を実現するためには、なによりも“準備”が鍵となります。
L.E.K.のPMIスペシャリストチームは、M&Aの取引規模や地域を問わず、取引のライフサイクル全体に及ぶサービスを提供し、クライアント企業のM＆Aシナジーの実現を支援します。
PMIにおけるコンサルティングサービスの内容は、売上高やコストのシナジーポテンシャルの評価、クリーンチームによるサポート、交渉支援、合併前段階での計画と分析、合併後の統合サポート、カーブアウト戦略策定などが含まれます。L.E.K.はクライアント企業がPMIを通じて成功と価値創造を実現するための最適な計画の策定を支援します。
シナジー効果の実現
売上高・コスト・資本などのシナジーを実現するM&Aを行うためには、適切なM&A戦略に基づく買収価格の設定と体系的なPMI計画が重要となります。しかしながら、M&Aは時に株主価値を損なっていることがあるのもまた事実です。これには、以下の原因が考えられます。
- 明確なM&A戦略が定義されていない（この取引が成長を促進させ、ケイパビリティを強化し、コストを最適化する可能性があるかどうかが明確になっていない）。
- 事前に準備することなくM&Aに乗り出している。
- 市場動向やビジネス規模に基づいていない不適切な価格が設定されている（過払い）。
- シナジー達成に向けた対応の複雑さやコスト・所要時間を過小評価している。
- 合併後の計画が適切に立てられていない。
- M&Aに関する知識・理解不足
L.E.K.のPMIスペシャリストチームは、取引のライフサイクル全体にわたってシームレスなサービスを提供します。L.E.K.の構造化されたアプローチは、PMIの主要な成功要因と整合を取り、取引の戦略的意図や規模、業界固有の課題に対応しています。
L.E.K.のPMIフレームワーク
L.E.K. PMIプロジェクトの成功要因
- シナジーの実現
各業界に対する深い知見と分析力を融合させ、シナジー効果の実現可否を評価します。
- 機能的な計画と実行
迅速なPMIを実現するため、L.E.K.では業界ごとにインテグレーションプレイブックを用意しています。
- 組織構造と人材マネージメント
L.E.K.の組織戦略策定のケイパビリティを活用し、成長に必要な人材を確保しながら、効果的・効率的な組織構造の構築を支援します。
- プログラム管理
クラウドベースの最先端ツールセットやL.E.K.独自のバリュー・アクティベーションアプローチを活用し、クライアント企業による適切なPMIプログラムの推進を支援しています。
- チェンジマネージメントとコミュニケーション
L.E.K.の確立されたコミュニケーションプログラムを活用して、M&Aによって生じかねない社内外のステークホルダーとのコミュニケーション上の齟齬に対応します。
取引規模、分野別PMIコンサルティングサービス
- 大規模取引
地域や国をまたがるPMIの複雑さを理解しているL.E.K.はクライアント企業のニーズに応えるために、グローバルチームを組成してプロジェクトを推進しています。
- 中規模取引
PMIを通じたより確かなシナジー効果の実現に向けて、戦略、組織、オペレーションの最適化を支援します。
- プライベート・エクイティ・ファームの取引
100日プランの策定や”Buy and build”、又はカーブ･アウトの推進など、クライアント企業の目的に合わせたスピーディーな価値向上の実現、並びに中長期的な強みの開発に焦点を当てた戦略策定の支援が可能です。
How we maximize deal value through strategy-led PMI
Our suite of proven tools and our deep sector and M&A expertise allow us to accelerate any integration project:
- Business model and integration strategy. We combine our heritage as strategy consultants with proven integration guidance and support; our team takes a hands-on approach to guide you through key integration decisions and help you anticipate challenges, troubleshoot issues, and manage potential risks.
- Synergy realization. We bring deep industry expertise, world-renowned analytical capabilities and robust tracking tools to assess deal synergies, acting as a force multiplier for your team.
- Integration management office. Our extensive post-merger integration “tool kit” and industry-specific functional integration playbooks enable our clients to get up and running quickly.
- Organizational strategy. Tapping into our Organizational Strategy practice, we bring the latest tools and techniques to help clients develop an effective combined organization while retaining key talent.
- Communications and change management. Using our well-established communication program, we ensure internal and external stakeholder concerns are addressed.
A fit for purpose approach to PMI
Our global post-merger integration team advises on a wide variety of transactions — from large-scale global integrations to mid-market, carve-out and private equity (PE)-backed deals — across all our sector verticals. We bring a tailored, flexible approach to PMI so that you receive a fit-for-purpose support.
- Large-cap deals: Our experts understand the complexities involved in integrating companies across regions and countries and can deploy global coordinated teams to support our clients’ needs.
- Mid-market deals: We bring added structure, focus and speed to the deal while capturing value. We deploy deep strategic, commercial, organizational and operational expertise to help integration teams identify and evaluate synergy opportunities and develop integration plans that accelerate and amplify transaction value.
- PE-backed deals: Whether it’s a 100-day plan for a single acquisition, integration of “buy and build” assets or a carve-out, we can deploy a fit-for-purpose approach that focuses on rapid value creation and long-term capability development.
