Post-Merger Integration

Integração pós-fusão (PMI)

Preparação é a chave para criar (e não destruir) o valor de uma integração. Especialistas globais de integração pós-fusão (post-merger integration, PMI) da L.E.K. trabalham com equipes setoriais para garantir um serviço contínuo em todo o ciclo de vida do negócio, para qualquer tamanho de transação, com fechamento de negócio perfeito, em uma combinação maior do que a soma das partes.

Nossa prática de PMI tem profunda experiência em garantir uma integração bem‑sucedida de aquisições. Isso inclui avaliar o potencial de sinergia de receita e custo, suporte de “equipe limpa”, negociação, planejamento e análise pré-fechamento, suporte de integração pós-fechamento, estratégia de criação e planejamento de abordagem e a criação de contratos de serviços de transição, com nossa experiência profunda em estratégia organizacional e ativação de valor. Aconselhamos nossos clientes em uma variedade ampla de atividades para garantir que o melhor insight disponível para um acordo seja combinado com o planejamento apropriado para a transação gerar sucesso e criar valor.

Construir uma combinação maior do que a soma de suas partes

Compradores de sucesso aplicam a estratégia M&A, obtêm o preço de aquisição correto e usam uma abordagem estruturada de integração pós-fusão para sinergias de receita, custo e capital. No entanto, em geral, as fusões e aquisições tendem a destruir o valor para o acionista. Isso pode ser provocado por uma infinidade de causas, incluindo:

• Não definir uma estratégia clara de M&A – ter clareza se o negócio visa impulsionar o crescimento, aproveitar os recursos ou otimizar o custo e a escala
• Entrar em um acordo sem preparar a empresa com antecedência
• Pagamento excessivo – chegando a um preço para o alvo que não está fundamentado no mercado ou nas realidades operacionais do negócio
• Subestimar a complexidade e o tempo associados à obtenção de sinergias
• Instituir uma abordagem de integração pós-fusão disciplinada e estruturada focada nos impulsionadores de valor de negócios
• Captar os aprendizados e desenvolver uma competência em M&A

Os especialistas globais de PMI da L.E.K. trabalham com equipes setoriais para garantir um serviço contínuo em todo o ciclo de vida do negócio. Nossa abordagem estruturada à integração de M&A está alinhada com os principais fatores de sucesso. Vamos nos adaptar à intenção estratégica do acordo, à escala da integração e às oportunidades e desafios específicos do setor que possam surgir.

Estrutura de PMI da L.E.K.

Nosso conjunto de ferramentas comprovadas, bem como a experiência profunda no setor e os métodos comprovados de Desenho organizacional e Ativação de valor, permitem acelerar um projeto de integração:

• Identificação de sinergias: Combinamos conhecimentos profundos do setor em avaliação de sinergias, com recursos analíticos de renome mundial e ferramentas de rastreamento robustas.
• Planejamento e execução funcionais: Para fazer os negócios de nossos clientes funcionar rapidamente, fornecemos cartilhas de integração funcional específicas do setor.
• Estrutura organizacional e retenção de talentos: A prática de estratégia organizacional oferece as ferramentas e técnicas para ajudar nossos clientes a desenvolver uma organização eficaz e combinada, mantendo os recursos fundamentais.
• Gestão de programas: Usando um conjunto de ferramentas de ponta, baseada em nuvem e uma abordagem robusta de Ativação de Valor, garantimos que os clientes conseguem uma integração disciplinada e estruturada.
• Comunicações e gestão de mudanças: Usando nosso programa de comunicação bem estabelecido, podemos garantir que as preocupações das partes interessadas internas e externas sejam abordadas.

A equipe global de integração pós-fusão acompanha uma grande variedade de transações, desde integrações globais de larga escala até negócios intermediários, carve-outs e transações de empresas de private equity, em todas as verticais de setores nos quais atuamos.

• Grandes transações: Nossos especialistas compreendem as complexidades da integração de empresas no mundo todo e podem estruturar equipes globais e coordenadas para atender as necessidades dos clientes.
• Mid-market: Temos estrutura, foco e rapidez extra. Implementamos profundas habilidades estratégicas, comerciais, organizacionais e operacionais para ajudar as equipes de integração a identificar e avaliar as oportunidades de sinergia e desenvolver os planos de integração para obter o valor da transação.
• Transações de empresas de private equity: Para um plano de 100 dias de uma única aquisição, integração de ativos de “comprar e construir” ou ampliar, facilitamos a criação de valor rápido e o desenvolvimento de recursos a longo prazo.

How we maximize deal value through strategy-led PMI

Our suite of proven tools and our deep sector and M&A expertise allow us to accelerate any integration project:

• Business model and integration strategy. We combine our heritage as strategy consultants with proven integration guidance and support; our team takes a hands-on approach to guide you through key integration decisions and help you anticipate challenges, troubleshoot issues, and manage potential risks.
• Synergy realization. We bring deep industry expertise, world-renowned analytical capabilities and robust tracking tools to assess deal synergies, acting as a force multiplier for your team.
• Integration management office. Our extensive post-merger integration “tool kit” and industry-specific functional integration playbooks enable our clients to get up and running quickly.
• Organizational strategy. Tapping into our Organizational Strategy practice, we bring the latest tools and techniques to help clients develop an effective combined organization while retaining key talent.
• Communications and change management. Using our well-established communication program, we ensure internal and external stakeholder concerns are addressed.

A fit for purpose approach to PMI

Our global post-merger integration team advises on a wide variety of transactions — from large-scale global integrations to mid-market, carve-out and private equity (PE)-backed deals — across all our sector verticals. We bring a tailored, flexible approach to PMI so that you receive a fit-for-purpose support.

• Large-cap deals: Our experts understand the complexities involved in integrating companies across regions and countries and can deploy global coordinated teams to support our clients’ needs.
• Mid-market deals: We bring added structure, focus and speed to the deal while capturing value. We deploy deep strategic, commercial, organizational and operational expertise to help integration teams identify and evaluate synergy opportunities and develop integration plans that accelerate and amplify transaction value.
• PE-backed deals: Whether it’s a 100-day plan for a single acquisition, integration of “buy and build” assets or a carve-out, we can deploy a fit-for-purpose approach that focuses on rapid value creation and long-term capability development.