Post-Merger Integration

Integração pós-fusão (PMI)

Preparação é a chave para criar (e não destruir) o valor de uma integração. Especialistas globais de integração pós-fusão (post-merger integration, PMI) da L.E.K. trabalham com equipes setoriais para garantir um serviço contínuo em todo o ciclo de vida do negócio, para qualquer tamanho de transação, com fechamento de negócio perfeito, em uma combinação maior do que a soma das partes.

Nossa prática de PMI tem profunda experiência em garantir uma integração bem‑sucedida de aquisições. Isso inclui avaliar o potencial de sinergia de receita e custo, suporte de “equipe limpa”, negociação, planejamento e análise pré-fechamento, suporte de integração pós-fechamento, estratégia de criação e planejamento de abordagem e a criação de contratos de serviços de transição, com nossa experiência profunda em estratégia organizacional e ativação de valor. Aconselhamos nossos clientes em uma variedade ampla de atividades para garantir que o melhor insight disponível para um acordo seja combinado com o planejamento apropriado para a transação gerar sucesso e criar valor.

Construir uma combinação maior do que a soma de suas partes

Compradores de sucesso aplicam a estratégia M&A, obtêm o preço de aquisição correto e usam uma abordagem estruturada de integração pós-fusão para sinergias de receita, custo e capital. No entanto, em geral, as fusões e aquisições tendem a destruir o valor para o acionista. Isso pode ser provocado por uma infinidade de causas, incluindo:

• Não definir uma estratégia clara de M&A – ter clareza se o negócio visa impulsionar o crescimento, aproveitar os recursos ou otimizar o custo e a escala
• Entrar em um acordo sem preparar a empresa com antecedência
• Pagamento excessivo – chegando a um preço para o alvo que não está fundamentado no mercado ou nas realidades operacionais do negócio
• Subestimar a complexidade e o tempo associados à obtenção de sinergias
• Instituir uma abordagem de integração pós-fusão disciplinada e estruturada focada nos impulsionadores de valor de negócios
• Captar os aprendizados e desenvolver uma competência em M&A

Os especialistas globais de PMI da L.E.K. trabalham com equipes setoriais para garantir um serviço contínuo em todo o ciclo de vida do negócio. Nossa abordagem estruturada à integração de M&A está alinhada com os principais fatores de sucesso. Vamos nos adaptar à intenção estratégica do acordo, à escala da integração e às oportunidades e desafios específicos do setor que possam surgir.

Estrutura de PMI da L.E.K.

Nosso conjunto de ferramentas comprovadas, bem como a experiência profunda no setor e os métodos comprovados de Desenho organizacional e Ativação de valor, permitem acelerar um projeto de integração:

• Identificação de sinergias: Combinamos conhecimentos profundos do setor em avaliação de sinergias, com recursos analíticos de renome mundial e ferramentas de rastreamento robustas.
• Planejamento e execução funcionais: Para fazer os negócios de nossos clientes funcionar rapidamente, fornecemos cartilhas de integração funcional específicas do setor.
• Estrutura organizacional e retenção de talentos: A prática de estratégia organizacional oferece as ferramentas e técnicas para ajudar nossos clientes a desenvolver uma organização eficaz e combinada, mantendo os recursos fundamentais.
• Gestão de programas: Usando um conjunto de ferramentas de ponta, baseada em nuvem e uma abordagem robusta de Ativação de Valor, garantimos que os clientes conseguem uma integração disciplinada e estruturada.
• Comunicações e gestão de mudanças: Usando nosso programa de comunicação bem estabelecido, podemos garantir que as preocupações das partes interessadas internas e externas sejam abordadas.

A equipe global de integração pós-fusão acompanha uma grande variedade de transações, desde integrações globais de larga escala até negócios intermediários, carve-outs e transações de empresas de private equity, em todas as verticais de setores nos quais atuamos.

• Grandes transações: Nossos especialistas compreendem as complexidades da integração de empresas no mundo todo e podem estruturar equipes globais e coordenadas para atender as necessidades dos clientes.
• Mid-market: Temos estrutura, foco e rapidez extra. Implementamos profundas habilidades estratégicas, comerciais, organizacionais e operacionais para ajudar as equipes de integração a identificar e avaliar as oportunidades de sinergia e desenvolver os planos de integração para obter o valor da transação.
• Transações de empresas de private equity: Para um plano de 100 dias de uma única aquisição, integração de ativos de “comprar e construir” ou ampliar, facilitamos a criação de valor rápido e o desenvolvimento de recursos a longo prazo.